Debiut HashKey pod kreską. Giełda zebrała z rynku 1,6 mld, ale kurs spadł

W środę akcje HashKey wahały się od wzrostu o 6,6 proc. do spadku nawet o 8,4 proc. Ostatecznie notowania zamknęły się na poziomie 6,67 HK$ za akcję, wobec ceny emisyjnej 6,68 HK$. Spółka sprzedała 240,6 mln akcji, blisko górnego pułapu widełek cenowych, co przełożyło się na wycenę całej grupy na ok. 18,5 mld HK$.

Zainteresowanie inwestorów detalicznych było bardzo duże. Transza przeznaczona dla klientów indywidualnych w Hongkongu została zapisana niemal 394-krotnie.

Debiut HashKey wpisuje się w strategię Hongkongu, który od kilku lat konsekwentnie buduje pozycję regionalnego centrum dla aktywów cyfrowych. Miasto wprowadziło dedykowany reżim regulacyjny dla branży krypto w 2022 r., a HashKey było jedną z pierwszych giełd, które uzyskały licencję.

Jednocześnie notowania w dniu debiutu pokazują, że sektor pozostaje zmienny. W tle rynek kryptowalut koryguje się po październikowych rekordach Bitcoina, co wpływa na nastroje inwestorów.

HashKey działa nie tylko jako giełda kryptowalut. Grupa rozwija także biznes venture capital oraz zarządzanie aktywami. Środki z IPO mają zostać przeznaczone na rozbudowę technologii i infrastruktury, zatrudnienie nowych specjalistów oraz wzmocnienie systemów zarządzania ryzykiem.

Z dokumentów ofertowych wynika, że spółka w pierwszej połowie roku zanotowała stratę 506,7 mln HK$, mniejszą niż rok wcześniej. Przychody spadły w tym okresie o 26 proc., do 284 mln HK$.

Wśród inwestorów cornerstone, którzy zobowiązali się do zakupu akcji o wartości 75 mln USD i utrzymania ich przez co najmniej sześć miesięcy, znalazły się m.in. ramię zarządzania aktywami UBS, Fidelity International oraz Infini Capital. Współorganizatorami oferty były JPMorgan Chase oraz Guotai Junan.

Debiut HashKey zamyka jednocześnie intensywny okres ofert publicznych w Hongkongu, który w 2025 r. zmierza do najlepszego wyniku pod względem wartości IPO od czterech lat.